글로벌 시장, 유가·금리 압박 속 기술주 랠리

국제 유가, 공급망 병목 현상 지속

사우디 아람코 최고경영진은 호르무즈 해협의 원유 운송량이 전쟁 이전 수준의 약 76%까지 회복했음에도 불구하고, 글로벌 정제유 재고를 정상화하는 데 최대 2년이 소요될 수 있다고 경고했습니다. 현재 가용 재고는 전 세계 물량의 10% 미만에 불과한 것으로 파악됩니다. 월스트리트 저널이 인용한 Kpler 데이터에 따르면, 호르무즈 해협을 통한 원유 흐름은 재개되었으나, 손상된 중동 지역 정유 시설로 인해 정제 제품은 전체 물동량의 약 11%만을 차지하며 디젤 공급 부족 사태가 이어지고 있습니다.

미국에서는 도널드 트럼프 대통령이 세금이 면제되는 붉은색 염료가 첨가된 경유를 공공 도로에서 사용할 수 있도록 하는 행정명령에 서명했습니다. 하지만 GasBuddy의 전문가 패트릭 데 한은 주법, 세금 유예 가능성, 신규 공급 부족 등으로 인해 대부분의 운전자에게 실질적인 혜택은 미미할 것이라고 분석했습니다. 이러한 소식에도 불구하고 국제 유가는 큰 변동 없이 안정적인 흐름을 보였습니다.

금리 상승 압박과 혼조세 보이는 증시

국채 시장은 지속적인 압박을 받고 있습니다. 도이체방크는 국채와 주식 시장이 상반된 전망을 가격에 반영하고 있다고 지적했습니다. 미국 10년 만기 국채 금리는 2007년 이후 최고치를 기록했으며, 프랑스와 독일 간의 국채 수익률 스프레드는 1990년대 이후 주간 최대폭으로 확대되었습니다. 반면, 주식 시장은 기록적인 수준에 근접해 있음에도 불구하고 스트레스 징후가 거의 나타나지 않고 있다는 분석입니다. 도이체방크는 이러한 상황이 빠르게 해소되지 않으면 위험 자산 가격의 조정이 불가피할 것으로 전망했습니다.

호주 재무장관 짐 차머스는 상승하는 글로벌 금리가 정부 부채 차환 발행 비용을 증가시키고 연방 예산에 상향 압력을 가할 것이라고 언급했습니다. 한편, 미국 증시에서는 엔비디아가 1500억 달러 규모의 자사주 매입 확대와 모건 스탠리의 투자의견 상향에 힘입어 사상 최고치를 경신하며 6조 달러 시가총액에 근접했습니다. 그러나 테슬라의 일론 머스크가 텍사스 칩 프로젝트 '테라팹'에 TSMC가 참여 협상 중임을 확인하면서 인텔 주가는 하락했습니다. 아시아 주요 증시는 혼조세를 보이며, 닛케이는 소폭 상승했으나 한국 증시는 하락했습니다.

규제 및 소비 심리 동향

뉴욕 연방준비은행은 주요 대형 은행들의 민간 신용 시장 익스포저에 대한 검토를 진행 중인 것으로 알려졌습니다. 로이터 통신에 따르면, JP모건, 웰스파고, 바클레이스, 모건스탠리 등은 리스크 관리 및 담보 품질에 대한 점검을 받고 있습니다. 이러한 움직임은 금융 시장의 안정성을 강화하기 위한 감독 당국의 노력의 일환으로 해석됩니다.

지역별 경제 지표는 가계의 어려움을 시사했습니다. 호주에서는 호주중앙은행(RBA)의 금리 인상 이후 소비자 심리 지수가 4.7% 하락한 80.4를 기록하며 1990년대 초반 경기 침체기 수준으로 되돌아갔습니다. 웨스트팩은 11월 추가 금리 인상을 예상하고 있습니다. 반면, 뉴질랜드에서는 기업 경기 신뢰 지수가 전 분기 대비 큰 폭으로 상승했으나, 기업 자체의 거래 활동은 정체된 모습을 보였습니다.

중앙은행 동향과 통화 시장

일본은행(BOJ)의 우에다 가즈오 총재 연설이 10월 금리 인상 가능성에 대한 시장의 주목을 받고 있습니다. 우치다 신이치 부총재가 인공지능을 물가 상승 압력을 가중시키는 긍정적인 수요 충격으로 평가한 바 있어, 시장 참여자들은 우에다 총재의 발언에서 통화 정책 방향에 대한 단서를 찾으려 하고 있습니다. 이는 엔화 환율 및 글로벌 통화 시장 흐름에도 영향을 미칠 수 있는 요인입니다.